中国保监会发布集合资金信托计划偿付能力监管标准

发表时间:2014-09-24 15:30

近日,中国保监会发布《保险公司偿付能力报告编报规则——问题解答第24号:信托计划》(简称《问题解答第24号》),进一步规范了保险公司投资集合资金信托计划的行为,完善了相关偿付能力认可标准。
     2014年以来,保险资金信托投资快速增长,外部信用评级结果难以反映信托真实风险状况,潜在投资风险不断聚集。为进一步防范资金运用风险,中国保监会对保险资金投资信托产品偿付能力认可标准进行了专项研究,并在《保险公司偿付能力报告编报规则——问题解答第17号:非保险类金融机构发行的金融产品》的基础标准上进行适当下调。
     《问题解答第24号》以防范风险为导向,根据集合资金信托计划的信用等级,对原有认可标准进行调整。主要内容包括以下几个方面:一是集合资金信托计划认可采取“新老划断”原则,保险公司于《问题解答第24号》发布前投资的信托计划,执行原有相关认可标准;二是调整固定收益类集合资金信托计划认可标准,AAA级的由95%调降至90%,AA级(含)至AAA级的由90%调降至85%,A级(含)至AA级的由80%调降至75%;三是调整权益类集合资金信托计划认可标准,由80%调降至75%。
     《问题解答第24号》的发布,是中国保监会践行“放开前端,管住后端”监管思路的具体体现,在保险公司加大投资的同时,通过加强偿付能力监管,守住风险底线,确保市场稳健运行。
     中国保监会关于印发《保险公司偿付能力报告编报规则——问题解答第24号:信托计划》的通知
     各保险集团(控股)公司,各保险公司,各保险资产管理公司:
     为有效防范保险公司信托计划投资的风险,完善信托计划的偿付能力认可标准,我会制定了《保险公司偿付能力报告编报规则——问题解答第24号:信托计划》。现予印发,自发布之日起施行。
                         中国保监会
                        2014年9月23日
     保险公司偿付能力报告编报规则
     ——问题解答第24号:信托计划
     问:保险公司投资信托公司发行的信托计划,在编制偿付能力报告时如何认可?
     答:保险公司在本问题解答发布前投资的信托计划,按照《保险公司偿付能力报告编报规则——问题解答第17号:非保险类金融机构发行的金融产品》进行认可;在本问题解答发布后投资的信托计划,使用外部评级法的,应当按照下述标准进行认可:
     (一)保险公司投资的固定收益类集合资金信托计划。
     1.信用评级为AAA级的集合资金信托计划,以账面价值的90%作为其认可价值。
     2.信用评级为AA级以上(含AA级)但低于AAA级的集合资金信托计划,以账面价值的85%作为其认可价值。
     3.信用评级为A级以上(含A级)但低于AA级的集合资金信托计划,以账面价值的75%作为其认可价值。
     4.信用评级为A级以下或没有评级的集合资金信托计划,为非认可资产。
     (二)保险公司投资的权益类集合资金信托计划,以账面价值的75%作为其认可价值。

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